미국발 금융위기 질문&응답

1. 미국발 금융위기의 배경

 1) 차 가입자가 부동산을 담보로 모기지 대출회사로부터 돈을 빌림

 2) 모기지 대출회사는 채권들을 모아서 유동화전문회사(SPC)에 맡겨 매각, 여기서 유동화전문회사란, Special Purpose Company

     의 약자로, 금융기관의 부실채권 / 토지 등의 자산을 양도받아 이를 기초로 증권을 발행 판매할 목적으로 설립된 일시적 특수

     목적회사이다.

 3) SPC는 이를 주택저당증권(MBS)로 만들어 투자은행들에게 판매

 4) 투자은행들은 이를 부채담보부증권(CDO)로 만들어 보험회사나 은행, 헤지펀드들에게 매각

 5) 주택 거품이 꺼지면서 집주인들이 주택담보대출 상환을 못하게 됨

 6) 최초 담보물인 주택가격급락으로 부실화된 은행 모기지회사 등의 신용등급이 하락하고 잇따라 이들 회사의 채권과 채권을 활용해  만들어진 다양한 파생상품들의 값이 폭락

 7) 이 과정이 전체 금융시장으로 신용위기가 확산됨.

    - 복잡한 구조 탓에 담보 채권 파악이 어려워 손실은 여러 회사들을 거쳐 연쇄적으로 확대

    - 미국, 유럽, 일본, 한국 등의 투자자들에게 까지 확대되면서 글로벌 금융 시장 위기로 확대

 

2. 월가 쇼크 (Wall street)

 월가는 미국 뉴욕 맨해튼섬 남쪽 끝에 있는 금융 밀집 구역

- 리먼 브라더스 파산 배경
 ○ 최근 수년간 부동산 투자에 집중하다 2007년부터 불거진 서브프라임 위기의 직격탄을 맞아 2008년 들어 주가가 95%나 하락

 ○ 우리나라 산업은행에 지분을 매각하는 협상을 벌였고, 마지막까지 영국 바이클레이즈 은행과 협상을 벌였지만 실패로

     돌아가면서 파산

 

 - 여기서 리먼브라더스는 어떤 회사인가?

 ○ 투자은행 리먼 브러더스는 독일계 이민자 헨리 리먼이 1850년에 형제들과 동업해서 세운 포목상을 기초로 성장한

     회사      * 158년 전통의 미국 4대 투자은행

 ○ 초기에는 면화 농가와 상품 거래를 하다가 이후 철도건설 금융에 참여하면서 금융으로 사업 영역을 넓혔으며,

     정부·기업 채권을 거래하면서 성장

 ○ 2007년 기준 총 자산규모는 6,900억 달러, 매출액은 약 600억 달러

 

- 메릴린치 매각

 ○ 세계 최대 증권사와 보험, 부동산 회사 등을 보유한 투자은행 메릴린치는 플로리다 주 출신의 찰스 메릴이 1914년에 설립

 ○ 메릴린치는 미국의 서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출) 사태 이후로 유동성 위기와 주가 급락을 거듭해옴

 ○ 리먼 브라더스가 파산을 선언하면서 위기감이 고조되자, 협상시작 불과 48시간 만에 뱅크오브아메리카(BoA)에 440억달러에 매각

 

- 여기서 메릴린치 (Merrill Lynch)는 어떤 회사인가?

 ○ 세계 최대 증권사와 보험, 부동산 회사 등을 보유한 투자은행 메릴린치는 플로리다 주 출신의 찰스 메릴이 1914년에 설립

 ○ '월스트리트에서 메인스트리트로'를 모토로, 미국 가정에 주식투자의 붐을 일으킴

 ○ 1959년 증권업계 1위로 떠올랐고, 10년 뒤인 1969년부터는 투자신탁 등 타 업종까지 영업을 확대해 옴

 ○ 2008년 9월 15일 현재 메릴린치의 총자본 규모는 348억 달러로, 전 세계 40개국에 진출해 1조 6,000억 달러의 자산을 운용

   * 직원 수는 약 6만 명이며, 포천 500대 기업(매출 기준) 중 30위

 ○ 매년 전 세계 주요 국가들의 부자가 몇 명이나 되고, 그들은 어떤 형태의 투자를 하는지 분석한 '세계부자보고서'를 내왔음

 

- AIG의 400억 달러의 긴급 자금 요청

 ○ 세계 각국에 보험망이 퍼져 있는 미국 최대의 보험사 AIG(America Insurance Group) 그룹은 미국의 모기지 시장의 악화로

     2007년 수십억 달러, 2008년만 180억 달러의 손실을 기록하면서 정부에 400억 달러의 긴급 자금 요청

 ○ 이에 대해 미국 정부는 AIG에 850억달러의 자금을 지원하기로 9월 16일(현지시간) 합의

   * 미 연방준비제도이사회(FRB)는 16일(미국시간) "재무부의 전폭적인 지원하에 연방준비법 (Federal Reserve Act) 13조에 의거,

     뉴욕 연방은행이 AIG에 850억달러를 지원하도록 승인한다"고 발표

- 여기서 AIG (America Insurance Group는 어떤 회사인가?

 ○ America Insurance Group (미국보험 그룹)을 줄여서 부르는 말로 세계 각국에 보험망이 퍼져 있는 미국 최대의 보험사

   * 국내에도 120만명의 가입자 보유

 

출처,다음카페 우준선